As ações da Tesla tiveram um dos piores desempenhos em um único dia na história da empresa em 10 de março de 2025, despencando 15.4% (não 14% como comumente relatado) e eliminando aproximadamente $150 bilhões em valor de mercado. Whittierdailynews +7 Embora uma recuperação única de 3% não tenha se materializado, a ação mostrou padrões de recuperação voláteis com múltiplos ganhos diários de 4-7% até o final de maio e início de junho de 2025. Investopedia Em 6 de junho de 2025, a Tesla era negociada a $284.68, queda de 41% no acumulado do ano TradingViewMacrotendências e com desempenho significativamente inferior ao declínio de 4,6% do S&P 500. Investopedia
A tempestade política por trás do acidente
A venda dramática foi desencadeada por uma tempestade perfeita de turbulência política envolvendo CEOs Elon Musk. Tendo liderado o Departamento de Eficiência Governamental (DOGE) e determinado demissões em massa no governo federal, Musk enfrentou uma reação global sem precedentes. TESLARATI +4 A situação explodiu quando o presidente Trump ameaçou publicamente “acabar com os subsídios de Elon” durante uma disputa sobre o projeto de lei orçamentária, TradingView +3 criando o que o analista da Wedbush, Dan Ives, chamou de “um tornado F5” para a marca Tesla. CNBC +7 As consequências foram severas: As vendas da Tesla na França caíram 67% em maio para apenas 721 unidades, a Suécia viu um Declínio 54% nas inscrições, Electrek e a Alemanha caiu 76% após o apoio de Musk ao partido de extrema-direita AfD. ReutersElectrek
Protestos violentos eclodiram no mundo todo, com mais de uma dúzia de incidentes, incluindo coquetéis molotov, incêndios criminosos e tiros contra instalações da Tesla. CNBC +7 Ives estima que a Tesla “perdeu pelo menos 10% de sua futura base de clientes globalmente” devido a danos autoinfligidos à marca, potencialmente 20% ou superior na Europa. QuartzoO Tolo Motley A associação política transformou a Tesla de um símbolo ambiental progressista no que os analistas descrevem como um "para-raios político", alterando fundamentalmente sua posição no mercado. CNBC
A deterioração dos fundamentos agrava a crise
Além dos ventos políticos contrários, a Tesla Lucros do primeiro trimestre de 2025 revelou uma fraqueza fundamental alarmante. A receita ficou abaixo das expectativas em $19,34 bilhões versus $21,11 bilhões esperado, queda de 9% em relação ao ano anterior. Investindo Mais preocupante é a queda da receita automotiva 20% a $14 bilhões, enquanto o lucro operacional caiu 66% para apenas $400 milhõesA margem operacional da empresa caiu para 2.1%, e a Tesla teria perdido dinheiro sem $595 milhões em créditos regulatórios. CNBC +3 Isto marcou a Tesla primeiro declínio anual na entrega na história da empresa, com uma queda de 1% em 2024. CnEVPost +3
O cenário competitivo mudou drasticamente. A BYD ultrapassou a Tesla no quarto trimestre de 2024 e no primeiro trimestre de 2025 nas vendas globais de veículos elétricos a bateria, entregando 416.388 veículos elétricos puros contra 336.681 da Tesla no primeiro trimestre. CnEVPost +4 A participação de mercado de veículos elétricos da Tesla nos EUA despencou de 75% no primeiro trimestre de 2022 para apenas 43,5% no primeiro trimestre de 2025, O Tolo Motley enquanto na China, a Tesla detém apenas 5,61 TP3T de participação de mercado, em comparação com os 28,81 TP3T dominantes da BYD. CnEVPostO Tolo Motley
A resposta dividida de Wall Street
A comunidade de analistas permanece profundamente dividida quanto às perspectivas da Tesla. A classificação de consenso é de Segurar, com um preço-alvo médio de $289-294, o que implica um potencial de valorização mínimo. Análise de Ações +3 Notavelmente, até os touros se tornaram cautelosos – Dan Ives, da Wedbush, reduziu sua meta de $550 para $315, alertando que a Tesla se tornou “um símbolo político global” que ameaça sua narrativa de tecnologia disruptiva. Quartzo +2 O Goldman Sachs cortou recentemente sua meta para $285 de $295, citando o enfraquecimento da demanda em todos os principais mercados. Cerca Zero +2
A distribuição de classificações conta a história: 23% Compra Forte, 28% Compra, 27% Manutenção, 8% Venda e 14% Venda Forte. Público +2 Esta diferença incomum reflete a divisão fundamental entre aqueles que apostam no futuro da condução autónoma da Tesla – com Cathie Wood a manter uma Meta de $2.600 até 2030 – e os céticos apontando para a empresa Relação P/L de 162x Yahoo Finanças apesar dos lucros em declínio e das promessas não cumpridas. Magnatas das Finanças
Avaria técnica sinaliza mais fraqueza
Os indicadores técnicos da Tesla pintam um quadro de baixa em todos os níveis. A ação é negociada bem abaixo de seu Média móvel de 50 dias de $348,48 e Média de 200 dias de $319,42, formando um padrão clássico de cruz da morte. Investindo Com um RSI de 30.5 indicando condições de sobrevenda e MACD em -8.41, todos os 12 indicadores de média móvel emitem sinais de venda. InvestindoCoinCodex O suporte principal está em $215 (mínimas de maio a julho de 2022), com suporte mais profundo em $165, enquanto uma resistência maior se aproxima em $300. Índice Altin
As ações beta de 2,58 confirma extrema volatilidade em relação ao mercado, Yahoo Finanças com volatilidade implícita em 61.89%. Yahoo Finanças Essa alta volatilidade não é incomum para a Tesla – a ação passou por 128 movimentos maiores que 2,5% somente no ano passado. Wall Street 24 horas por dia, 7 dias por semana. No entanto, o acidente de 10 de março é classificado como o sétimo pior dia na história da Tesla, ressaltando a gravidade dos desafios atuais. CNBC
Movimentos institucionais revelam incerteza
A propriedade institucional permanece elevada em 66.2%, mas movimentos recentes demonstram convicções mistas. Embora a Vanguard tenha aumentado suas participações em 1,71 TP3T, para 233,6 milhões de ações, e a ARK Invest tenha adicionado 2,61 TP3T, vendas significativas de informações privilegiadas levantam preocupações. Investopedia +4 A presidente do conselho, Robyn Denholm, foi vendida $13,7 milhões em 6 de maio, enquanto James Murdoch vendeu $13 milhões durante a liquidação de março. Insiderscreener +2 O interesse curto aumentou 21% para 81,3-85 milhões de ações, tornando a Tesla a quarta ação mais vendida nos EUA, depois da Nvidia, Microsoft e Apple. Benzinga +3
O mercado de opções viu uma atividade explosiva durante a queda, com alguns comerciantes percebendo 850% ganhos no mesmo dia em puts. CNN Esse fervor especulativo reflete a luta do mercado para avaliar a Tesla em meio à sua transição de fabricante automotiva para empresa de IA/robótica.
A aposta do robotaxi
O destino a curto prazo da Tesla pode depender de 12 de junho de 2025, lançamento do robotaxi em Austin, começando com 10 a 20 veículos Modelo Y antes de expandir para milhares. CNBC +10 O Morgan Stanley mantém uma Preço-alvo $430 com base nesse potencial de direção autônoma, sugerindo o potencial de valorização do 93% em caso de sucesso. TESLARATI No entanto, com a atual Full Autônomo tecnologia alcançando apenas autonomia de Nível 2 e enfrentando múltiplas investigações da NHTSA, PBSReuters o risco de execução continua extremo. CNBCReuters
O lançamento do robotaxi representa o que Wedbush chama de “momento de bifurcação na estrada” – validando a Tesla $1 trilhão IA tese de oportunidade ou expondo falhas fundamentais em sua mudança do automotivo para a autonomia. CNBC Com 90% das expectativas de lucro futuro dos touros atreladas ao sucesso do robotaxi, o fracasso pode desencadear outra queda significativa. CNBC
O desempenho comparativo do setor destaca problemas específicos da Tesla
Enquanto a Tesla caiu 151 TP3T, as ações de veículos elétricos similares mostraram relativa estabilidade. Os concorrentes chineses enfrentaram seus próprios desafios – a NIO caiu 511 TP3T e a XPeng, 491 TP3T no acumulado do ano. O Tolo Motley – mas estas refletiam pressões de margem em todo o setor e não crises específicas de cada empresa. Investopedia A BYD, apesar de ter caído apenas 6,21 TP3T, mantém uma classificação de Compra Forte com ganhos contínuos de participação de mercado. Invezz +2 Os ETFs do setor de veículos elétricos, como IDRV e DRIV, apresentaram quedas modestas, confirmando que a queda da Tesla foi em grande parte isolada e não parte de uma fraqueza mais ampla do setor.
As vendas globais de veículos elétricos atingiram 17 milhões de unidades em 2024, um aumento de 25% em relação ao ano anterior, AIE com projeções superiores 20 milhões para 2025. AIECréditos de carbono Esta trajetória de crescimento da participação de mercado de 25%+ sugere que a transição fundamental dos VE permanece intacta, Créditos de carbono tornando as dificuldades da Tesla particularmente preocupantes, dada a crescente oportunidade de mercado.
Catalisadores críticos à frente definem a trajetória da Tesla
Além do lançamento crucial do robotaxi em 12 de junho, Bloomberg +6 vários catalisadores surgem. Tesla Lucros do segundo trimestre de 2025 em 29 de julho revelará se o dano à marca se acelerou ou se estabilizou. TipRanks +3 O prometido lançamento de modelo acessível antes do final do segundo trimestre poderia abordar as pressões competitivas, enquanto Produção piloto do robô Optimus em 2025 adiciona mais um curinga aos modelos de avaliação. O anúncio de Musk no final de maio de "passar 24 horas por dia, 7 dias por semana, no trabalho" após se afastar do DOGE sugere o reconhecimento da crise, Yahoo Finanças mas reconstruir a confiança levará tempo. CNBCNPR
A empresa enfrenta uma escolha difícil: cumprir as promessas de condução autónoma para justificar a sua Capitalização de mercado de $914 bilhões, ou enfrentar uma reavaliação dolorosa em direção aos múltiplos automotivos tradicionais. InvestopediaReuters Com reservas de caixa de $37 bilhões Yahoo Finanças e uma relação caixa/dívida de 2,68, a Tesla tem recursos para resistir à tempestade, GuruFocus +2 mas a janela para transformação está se estreitando à medida que os concorrentes chineses avançam rapidamente com tecnologia de carregamento de 1.000 kW e preços agressivos. CNBC
A queda do 15% da Tesla representa mais do que volatilidade do mercado – é um acerto de contas para uma empresa cujas atividades políticas do CEO prejudicaram fundamentalmente sua marca, enquanto as pressões competitivas e financeiras aumentam. As modestas tentativas de recuperação refletem a busca por pechinchas, e não uma melhora fundamental, deixando as ações em uma posição precária à medida que se aproximam de catalisadores decisivos que determinarão se a Tesla conseguirá recuperar sua narrativa tecnológica disruptiva ou enfrentar um período prolongado de reavaliação e perdas de participação de mercado.
