Die Tesla-Aktie erlebte am 1. Juli 2018 eine der schlechtesten Tagesperformances in der Unternehmensgeschichte. 10. März 2025, sinkend 15.4% (und nicht 141TP3B, wie häufig berichtet) und löschte ungefähr 1TP4B150 Milliarden an Marktwert. Whittierdailynews +7 Zwar kam es nicht zu einer klaren Erholung von 3% an einem Tag, doch die Aktie zeigte volatile Erholungsmuster mit mehreren täglichen Gewinnen von 4-7% bis Ende Mai und Anfang Juni 2025. Investopedia Ab dem 6. Juni 2025 wird Tesla bei $284.68, ein Rückgang von 41% seit Jahresbeginn TradingViewMakrotrends und blieb deutlich hinter dem Rückgang des S&P 500 von 4,6% zurück. Investopedia
Der politische Sturm hinter dem Absturz
Der dramatische Ausverkauf wurde durch einen perfekten Sturm politischer Unruhen ausgelöst, an dem auch CEOs beteiligt waren. Elon MuskNachdem er das Department of Government Efficiency (DOGE) geleitet und massive Entlassungen auf Bundesebene angeordnet hatte, sah sich Musk mit beispiellosen weltweiten Gegenreaktionen konfrontiert. TESLARATI +4 Die Situation eskalierte, als Präsident Trump während eines Haushaltsstreits öffentlich damit drohte, „Elons Subventionen zu streichen“. TradingView +3 Dadurch entstand für die Marke Tesla das, was der Wedbush-Analyst Dan Ives als „F5-Tornado“ bezeichnete. CNBC +7 Die Folgen waren schwerwiegend: Tesla-Verkäufe in Frankreich brachen um 671 TP3T ein im Mai auf nur 721 Einheiten, Schweden verzeichnete eine 54% Rückgang bei Registrierungen, Electrek und Deutschland fiel 76% nach Musks Unterstützung für die rechtsextreme AfD. ReutersElectrek
Auf der ganzen Welt kam es zu gewalttätigen Protesten, bei denen es zu über einem Dutzend Vorfällen kam, darunter Molotowcocktails, Brandstiftung und Schüsse auf Tesla-Einrichtungen. CNBC +7 Ives schätzt, dass Tesla „mindestens 10% seiner zukünftigen Kundenbasis weltweit verloren hat“ durch selbstverschuldeten Markenschaden, möglicherweise 20% oder höher in Europa. QuarzDer bunte Narr Der politische Zusammenschluss verwandelte Tesla von einem progressiven Umweltsymbol in das, was Analysten als „politischen Blitzableiter“ bezeichnen, und veränderte damit die Marktposition des Unternehmens grundlegend. CNBC
Verschlechternde Fundamentaldaten verschärfen die Krise
Abgesehen von politischen Gegenwinden, Teslas Ergebnis Q1 2025 offenbarte eine alarmierende fundamentale Schwäche. Der Umsatz verfehlte die Erwartungen bei $19,34 Milliarden gegenüber $21,11 Milliarden erwartet, ein Rückgang von 9% im Vergleich zum Vorjahr. Investieren Noch besorgniserregender ist der Einbruch der Umsätze im Automobilbereich 201TP3B bis 1TP4B14 Milliarden, während das Betriebsergebnis einbrach 66% auf nur $400 MillionenDie operative Marge des Unternehmens brach ein auf 2.1%, und Tesla hätte ohne $595 Millionen an Regulierungskrediten Geld verloren. CNBC +3 Dies markierte Teslas erster jährlicher Lieferrückgang in der Unternehmensgeschichte, mit einem Rückgang von 1% im Jahr 2024. CnEVPost +3
Das Wettbewerbsumfeld hat sich dramatisch verändert. BYD überholte Tesla sowohl im vierten Quartal 2024 als auch im ersten Quartal 2025 bei den weltweiten Verkäufen von batterieelektrischen Fahrzeugen und lieferte 416.388 reine Elektrofahrzeuge gegenüber 336.681 von Tesla im ersten Quartal. CnEVPost +4 Teslas Marktanteil an Elektrofahrzeugen in den USA ist stark gesunken. 75% im Q1 2022 auf nur noch 43,5% im ersten Quartal 2025, Der bunte Narr In China hingegen verfügt Tesla nur über einen Marktanteil von 5,61 TP3T, während BYD mit 28,81 TP3T den Markt dominiert. CnEVPostDer bunte Narr
Die Wall Street reagiert geteilt
Die Analystengemeinschaft ist weiterhin tief gespalten über Teslas Aussichten. Die Konsensbewertung liegt bei Halten, mit einem durchschnittlichen Kursziel von $289-294, was ein minimales Aufwärtspotenzial bedeutet. Aktienanalyse +3 Bemerkenswerterweise sind sogar die Bullen vorsichtig geworden – Wedbushs Dan Ives senkte sein Ziel von $550 auf $315und warnte, dass Tesla „weltweit zu einem politischen Symbol“ geworden sei, das die Geschichte des Unternehmens mit seiner disruptiven Technologie bedrohe. Quarz +2 Goldman Sachs senkte kürzlich sein Ziel auf $285 von $295 und begründete dies mit einer schwächer werdenden Nachfrage in allen wichtigen Märkten. Null-Hedge +2
Die Verteilung der Bewertungen verrät es: 23% Stark kaufen, 28% Kaufen, 27% Halten, 8% Verkaufen und 14% Stark verkaufen. Öffentlich +2 Diese ungewöhnliche Spanne spiegelt die grundlegende Kluft zwischen denjenigen wider, die auf Teslas autonome Fahrzukunft wetten – wobei Cathie Wood eine $2.600-Ziel bis 2030 – und Skeptiker verweisen auf die 162x KGV Yahoo Finanzen trotz sinkender Erträge und nicht eingehaltener Versprechen. Finanzmagnaten
Technischer Zusammenbruch signalisiert weitere Schwäche
Die technischen Indikatoren von Tesla zeichnen auf breiter Front ein pessimistisches Bild. Die Aktie notiert deutlich unter ihren 50-Tage-Durchschnitt von $348,48 Und 200-Tage-Durchschnitt von $319,42, wodurch ein klassisches Death-Cross-Muster entsteht. Investieren Mit einem RSI von 30.5 zeigt überverkaufte Bedingungen an und MACD bei -8.41, alle 12 gleitenden Durchschnittsindikatoren geben Verkaufssignale aus. InvestierenCoinCodex Die wichtigsten Unterstützungsleistungen liegen bei $215 (Tiefststände von Mai bis Juli 2022), mit tieferer Unterstützung bei $165, während ein großer Widerstand bei $300 droht. Altindex
Die Aktie Beta von 2,58 bestätigt eine extreme Volatilität im Vergleich zum Markt, Yahoo Finanzen mit impliziter Volatilität bei 61.89%. Yahoo Finanzen Diese hohe Volatilität ist für Tesla nicht ungewöhnlich – die Aktie hat 128 Züge größer als 2,5% allein im vergangenen Jahr. Wall Street rund um die Uhr Der Absturz vom 10. März gilt jedoch als der siebtschlechtester Tag in der Geschichte von Tesla und unterstreicht die Schwere der aktuellen Herausforderungen. CNBC
Institutionelle Bewegungen offenbaren Unsicherheit
Institutionelle Eigentümerschaft bleibt hoch bei 66.2%, aber die jüngsten Entwicklungen zeigen gemischte Überzeugungen. Während Vanguard seine Beteiligungen um 1,71 TP3B auf 233,6 Millionen Aktien erhöhte und ARK Invest 2,61 TP3B hinzufügte, geben erhebliche Insiderverkäufe Anlass zur Sorge. Investopedia +4 Vorstandsvorsitzende Robyn Denholm verkauft $13,7 Millionen am 6. Mai, während James Murdoch verkaufte $13 Millionen während des Ausverkaufs im März. Insiderscreener +2 Das Short-Interesse ist stark gestiegen 21% auf 81,3 bis 85 Millionen Aktien, was Tesla nach Nvidia, Microsoft und Apple zur viertmeistgeshorteten US-Aktie macht. Benzinga +3
Der Optionsmarkt erlebte während des Crashs eine explosive Aktivität, wobei einige Händler erkannten 850% Gewinne am selben Tag auf Puts. CNN Diese Spekulationswelle spiegelt die Schwierigkeiten des Marktes wider, Tesla im Zuge seiner Transformation vom Automobilhersteller zum KI-/Robotikunternehmen zu bewerten.
Das Robotaxi-Glücksspiel
Teslas Schicksal in naher Zukunft könnte davon abhängen, 12. Juni 2025, Robotaxi-Start in Austin, beginnend mit 10–20 Fahrzeugen des Modells Y, bevor auf Tausende ausgeweitet wird. CNBC +10 Morgan Stanley unterhält eine Kursziel $430 basierend auf diesem autonomen Fahrpotenzial, was im Erfolgsfall auf ein Aufwärtspotenzial von 93% schließen lässt. TESLARATI Mit der aktuellen Full Selbstfahrend Technologie erreicht nur Level 2 Autonomie und sieht sich mehreren NHTSA-Untersuchungen gegenüber, PBSReuters Das Ausführungsrisiko bleibt extrem. CNBCReuters
Die Einführung des Robotaxis stellt einen „Weggabelungsmoment“ dar, wie Wedbush es nennt – entweder eine Bestätigung von Teslas $1 Billionen KI Gelegenheitsthese oder es werden grundlegende Mängel bei der Umstellung vom Automobilbereich auf autonome Fahrzeuge aufgedeckt. CNBC Da 90% der zukünftigen Gewinnerwartungen der Bullen an den Erfolg von Robotaxis geknüpft sind, könnte ein Scheitern einen weiteren deutlichen Rückgang auslösen. CNBC
Vergleichende Branchenentwicklung zeigt Tesla-spezifische Probleme
Während Tesla um 151 TP3T einbrach, zeigten vergleichbare EV-Aktien eine relative Stabilität. Chinesische Konkurrenten standen vor eigenen Herausforderungen – NIO verlor 511 TP3T und XPeng 491 TP3T seit Jahresbeginn. Der bunte Narr – allerdings waren diese eher Ausdruck eines branchenweiten Margendrucks als unternehmensspezifischer Krisen. Investopedia BYD behält trotz eines Rückgangs von lediglich 6,21 TP3T die Einstufung „Stark kaufen“ bei und gewinnt weiterhin Marktanteile. Invezz +2 Die ETFs des Elektrofahrzeugsektors wie IDRV und DRIV verzeichneten leichte Rückgänge, was bestätigt, dass der Absturz von Tesla weitgehend isoliert war und nicht Teil einer breiteren Schwäche des Sektors war.
Die weltweiten EV-Verkäufe erreichten 17 Millionen Einheiten im Jahr 2024, ein Anstieg um 25% im Vergleich zum Vorjahr, IEA mit Prognosen über 20 Millionen für 2025. IEAEmissionszertifikate Diese Wachstumskurve des Marktanteils von 25%+ deutet darauf hin, dass der grundlegende Übergang zum Elektrofahrzeug intakt bleibt. Emissionszertifikate Dies macht die Schwierigkeiten von Tesla angesichts der wachsenden Marktchancen besonders besorgniserregend.
Kritische Katalysatoren bestimmen Teslas Entwicklung
Über den entscheidenden Robotaxi-Start am 12. Juni hinaus Bloomberg +6 Es zeichnen sich mehrere Katalysatoren ab. Teslas Ergebnisse des 2. Quartals 2025 am 29. Juli wird zeigen, ob sich der Markenschaden beschleunigt oder stabilisiert hat. TippRänge +3 Das versprochene erschwingliche Modellstart vor Ende des zweiten Quartals könnte den Wettbewerbsdruck verringern, während Pilotproduktion des Optimus-Roboters im Jahr 2025 fügt Bewertungsmodellen einen weiteren Joker hinzu. Musks Ankündigung Ende Mai, nach seinem Rückzug von DOGE „rund um die Uhr bei der Arbeit zu verbringen“, deutet auf die Anerkennung der Krise hin. Yahoo Finanzen aber der Wiederaufbau des Vertrauens wird Zeit brauchen. CNBCNPR
Das Unternehmen steht vor einer schwierigen Entscheidung: Es muss seine Versprechen für autonomes Fahren einhalten, um seine $914 Milliarden Marktkapitalisierung, oder Sie müssen mit einer schmerzhaften Neubewertung im Vergleich zu den traditionellen Automobil-Multiplikatoren rechnen. InvestopediaReuters Mit Barreserven von $37 Milliarden Yahoo Finanzen und einem Cash-to-Debt-Verhältnis von 2,68 verfügt Tesla über die Ressourcen, um den Sturm zu überstehen, GuruFocus +2 Doch das Zeitfenster für die Transformation wird immer kleiner, da die chinesische Konkurrenz mit 1.000-kW-Ladetechnologie und aggressiver Preisgestaltung schnell voranschreitet. CNBC
Teslas 15%-Absturz stellt mehr als nur Marktvolatilität dar – er ist eine Abrechnung mit einem Unternehmen, dessen politische Aktivitäten des CEOs die Marke grundlegend beschädigt haben, während der Wettbewerbs- und Finanzdruck steigt. Die bescheidenen Erholungsversuche spiegeln eher Schnäppchenjagd als grundlegende Verbesserungen wider. Dies bringt die Aktie in eine prekäre Lage, da sie sich den entscheidenden Katalysatoren nähert, die darüber entscheiden, ob Tesla seine disruptive Technologie-Narrative zurückgewinnen kann oder eine längere Phase der Neubewertung und Marktanteilsverluste bevorsteht.
